Lớn lên trong một gia đình giàu có, sở hữu tửu lầu nổi tiếng, Hồng Thất (do Ngụy Tuấn Kiệt đóng) lại mong muốn trở thành đệ tử Cái Bang. Tại đây, Hồng Thất gặp gỡ con gái của phó bang chủ Trình Thiết Sơn (do Giang Hán đóng), là Trình Tuyết Tâm (do Huỳnh Tiểu Yến đóng). Thiết Sơn vì muốn cướp ngôi bang chủ, đã bắt tay với giặc Kim, sát hại Tiền bang chủ. Trước khi chết, Tiền bang chủ trao chức trưởng môn Cái Bang cho Hồng Thất.
Trình Thiết Sơn một lần nữa cấu kết với giặc Kim, dùng thuốc nổ hủy hoại tổng đà Cái Bang ngay trong ngày đại hôn của Hồng bang chủ và con gái mình. Để bảo vệ Cái Bang, Hồng Thất buộc phải đánh chết Thiết Sơn. Tận mắt chứng kiến cái chết của cha, Tuyết Tâm ôm hận trong lòng, thề ân đoạn nghĩa tuyệt với Hồng Thất.
Triển Trí Hưng (do Trịnh Y Kiện đóng), trải qua nhiều sóng gió, đã chịu nhận cha là Đoàn Văn Trung và trở thành vua nước Đại Lý. Đoàn Trí Hưng cùng Hồng Thất lập giao ước: Nam thuộc Đế - Bắc thuộc Cái, ra sức giữ nước, an dân. Nhưng rồi Tuyết Tâm đã tự sát dưới kiếm của Đoàn Trí Hưng, khiến Nam Đế - Bắc Cái hiểu lầm nhau.
Dã tâm xâm lược của nước Kim ngày càng lộ rõ. Vua nước Tống lại hèn nhát, nhu nhược. Liệu Nam Đế - Bắc Cái có gạt bỏ mọi xích mích, hiểu lầm để hợp sức bảo vệ giang sơn nhà Tống như lời giao ước xưa?
Phim có sự tham gia của dàn diễn viên: Trịnh Y Kiện, Ngụy Tuấn Kiệt, Trần Tuệ Nghi, Lê Diệu Tường, Giang Hán, Huỳnh Tiểu Yến...